Esposizioni lorde

Esposizioni di base

Le esposizioni di base sono le perdite che possono derivare da una varietà di eventi, tra cui prestiti inesigibili, cambi sfavorevoli, calo dei prezzi, perdite da credito, eventi catastrofici, eventi non catastrofici e rischi di tasso di interesse. Questo tipo di esposizione può essere misurato dall’analisi del rischio di portafoglio. Le esposizioni di base sono generalmente considerate come un tipo di esposizione al rischio di mercato, che si verifica quando un investimento o una posizione è esposto a un evento che ne influisce direttamente il prezzo.

Un esempio di esposizione di base è una posizione di rischio di cambio, in cui un investitore è esposto al rischio di un cambio sfavorevole tra due valute. Un altro esempio di esposizione di base è una posizione di rischio di tasso di interesse, in cui un investitore è esposto al rischio di un movimento sfavorevole dei tassi di interesse. Un terzo esempio è una posizione di rischio di credito, in cui un investitore è esposto al rischio di una perdita di credito su una controparte finanziaria.

Le esposizioni di base possono essere gestite attraverso l’utilizzo di strumenti derivati come opzioni, futures, swap e altre forme di copertura. Tuttavia, è importante notare che le esposizioni di base non devono essere necessariamente coperte; a volte, un investitore può scegliere di assumere una certa esposizione in modo da poter beneficiare di opportunità di mercato.

Esempi di esposizioni di base

  • Rischio di cambio: Un investitore è esposto al rischio di un cambio sfavorevole tra due valute.
  • Rischio di interesse: Un investitore è esposto al rischio di un movimento sfavorevole dei tassi di interesse.
  • Rischio di credito: Un investitore è esposto al rischio di una perdita di credito su una controparte finanziaria.
  • Rischio di prezzo: Un investitore è esposto al rischio di un calo dei prezzi delle attività.
  • Rischio di liquidità: Un investitore è esposto al rischio di una mancanza di liquidità per effettuare acquisti o vendite.

Le esposizioni di base possono essere gestite utilizzando strumenti di copertura, come opzioni, futures, swap e altri strumenti finanziari. Tuttavia, è importante notare che le esposizioni di base non devono necessariamente essere coperte; a volte, un investitore può scegliere di assumere una certa esposizione in modo da poter trarre vantaggio da opportunità di mercato.

Riferimenti